La crisis económica de 1982 y sus efectos en la devaluación del peso y la inflación debilitó al sector empresarial; los comerciantes medianos y menores tuvieron que cerrar. Además, se dio una baja en el turismo nacional que llegaba a la entidad, lo cual agravó aún más la economía, ocurriendo problemas entre patrones y trabajadores que muchas veces culminaron en huelgas y despidos. En este periodo empieza el estancamiento del Valle de Santo Domingo.
A mediados de la década de los 80’s, FONATUR realizó obras de infraestructura turística en los Municipios de Los Cabos , y en Comondú. Se desarrollaron mejoras en los medios de transporte y comunicaciones; se remodeló a cuatro carriles la carretera San José del Cabo-Cabo San Lucas. También se modernizó el aeropuerto internacional de San José del Cabo y los servicios de telecomunicaciones en las diversas regiones de Sudcalifornia.
El 20 de agosto de 1992 se creó el Municipio de Loreto .
En 1993, las Pinturas Rupestres de las sierras San Francisco y Guadalupe, fueron declaradas Patrimonio Cultural de la Humanidad por la UNESCO.
Se promovió el turismo de recreo y descanso tanto en Cabo San Lucas, La Paz, y Loreto. Se apoyó el crecimiento urbano y la contrucción de restaurantes y hoteles.